善绍奢侈品网

瑞银:维持普拉达“买入”评级 目标价升至68港元

瑞银:维持普拉达“买入”评级 目标价升至68港元

  瑞银发布研究报告称,维持普拉达(01913)“买入”评级,指其于奢侈品行业可见度有限下,表现尤为突出;下半年毛利率及EBIT利润率扩张幅度同胜预期,目标价由63港元上调近8%至68港元。公司第四季度业绩超出预期,其中零售增长达到17%,预计趋势将持续到2024年。按地区划分,亚太地区和日本的零售增长尤为突出达32%和38%。又指普拉达和尤其是Miu Miu品牌的独特品牌吸引力,是其突出表现的关键。

  报告中称,公司管理层于电话会议中提到2024年1月至2月的趋势,与去年末季保持一致;中国市场保持稳定、美国市场表现平平,而欧洲市场由第四季度起至2024年仍持续表现强劲;2023年毛利率为80.4%,市场营销开支占销售约9%,预期将在未来保持稳定水平;管理层有信心2024年及以后EBIT利润率会持续改善。尽管普拉达的年初至今股价表现已上升25%,超过行业整体的17%升幅,但瑞银认为,其估值相当于预测市盈率23倍,低于行业平均的约29倍,仍有进一步估值重评的空间。

[免责声明]本文来源于网络,不代表本站立场,如转载内容涉及版权等问题,请联系邮箱:83115484@qq.com,我们会予以删除相关文章,保证您的权利。 转载请注明出处:http://www.bzrqpzl.cn/post/48637.html

分享:
扫描分享到社交APP
上一篇
下一篇