KEEP(03650)早盘持续上扬,现涨8.12%,报19.98港元,成交额603.76万港元。
德邦证券发研报指,内容是KEEP最早期以及最核心的模式形态,以APP为主要载体,以内容获客-广告费/会员费流量变现为主要商业模式。考虑到Keep在健身垂类App用户活跃度显著领先,其差异化优质健身内容、智能健身设备及配套产品进一步强化用户粘性,形成健身生态闭环,该行给予公司2024年7倍PS,对应目标市值174.04亿港元,对应目标价33.09港元/股,首次覆盖予以“买入”评级。预计公司2025年有望通过降本增效实现盈亏平衡。